زنجیره صنعت باتری‌های لیتیوم انرژی جدید زنگ بازیابی ارزش را به صدا در می‌آورد

پس از دو سال{0}}تنظیم عمیق، صنعت باتری لیتیومی وارد مرحله جدیدی از توسعه می شود. از آنجایی که قیمت کربنات لیتیوم درجه باتری-در بالادست به طور پیوسته افزایش یافته است، ساختار عرضه{3}}در بخش مواد میان‌دستی بی‌صدا معکوس شده است، و تولیدکنندگان باتری‌های پایین‌دستی دفترچه‌های سفارش قوی را حفظ کرده‌اند، یک بازیابی چرخه‌ای که کل زنجیره سنگ‌های لیتیوم را در بر می‌گیرد.

محرک اصلی این دور بازیابی در زنجیره صنعت باتری لیتیوم چیست؟ چگونه همه حلقه های زنجیره می توانند از این پنجره استراتژیک فرصت استفاده کنند؟ با در نظر گرفتن این سؤالات، خبرنگاران Securities Daily اخیراً به خطوط مقدم صنعت رفتند، با پزشکان مصاحبه کردند و روندهای نوظهور را مشاهده کردند، با هدف کشف منطق داخلی و مسیر آینده انتقال صنعت باتری های لیتیومی از پایین ترین سطح به افزایش شتاب.

پاک کردن سیگنال های بازیابی

زنجیره صنعت باتری لیتیوم شامل استخراج سنگ معدن لیتیوم بالادستی و مواد خام مانند کربنات لیتیوم، تولید میانی مواد کلیدی مانند مواد کاتدی (به عنوان مثال، لیتیوم فسفات آهن)، مواد آند، الکترولیت ها و جداکننده ها، و همچنین کاربردهای نهایی پایین دستی از جمله باتری های برق، باتری های ذخیره انرژی الکترونیکی مصرف کننده است.

از دسامبر سال گذشته، رونق همه حلقه‌های زنجیره صنعتی به صورت پشت سر هم افزایش یافته است و یک-روند گرمایشی مورد انتظار را آغاز کرده است. در میان آنها، لیتیوم هگزا فلوروفسفات، یک ماده خام اصلی برای الکترولیت ها، به عنوان "پیشگام" این بازیابی ظاهر شده است، با خطوط تولید در بسیاری از شرکت ها که با ظرفیت کامل کار می کنند و کتاب های سفارش به خوبی- انبار شده اند. شرکت های فهرست شده پیش بینی می کنند که قیمت محصولات احتمالاً در سال 2026 روند صعودی خود را ادامه خواهد داد.

فراتر از بخش الکترولیت، قیمت مواد خام برای مواد کاتدی، جداکننده ها و مواد آند نیز حرکت صعودی داشته است.

ه ژوکسین، محقق در انجمن صنعت منابع انرژی شیمیایی و فیزیکی چین، در مصاحبه ای با Securities Daily گفت: «به طور کلی، صنعت باتری لیتیومی از یک دوره-تنظیم عمیق به مرحله «بازیابی زودهنگام – گرم شدن و رشد صعودی» رفته است. وی خاطرنشان کرد که سیگنال‌های مهم عبارتند از: گسترش سفارش‌های بازار ذخیره‌سازی انرژی که موجب بازگشت جامع قیمت مواد باتری لیتیومی و برنامه‌ریزی تولید، تخلیه سریع موجودی در سراسر زنجیره صنعتی، بهبود عملکرد شرکت‌های پیشرو و افزایش رونق کلی این بخش می‌شود. در سمت تقاضا، علاوه بر رشد مداوم-خودروهای جدید انرژی و بازارهای ذخیره انرژی، ظهور سناریوهای نوظهوری مانند اقتصاد در ارتفاع پایین-و روبات‌های انسان‌نما، منحنی‌های رشد جدیدی را برای صنعت باتری‌های لیتیومی باز کرده است.

به‌عنوان یک ماده خام اصلی برای تولید مواد کاتدی باتری لیتیوم، قیمت کربنات لیتیوم با گرید باتری در سال 2025 افزایش چشمگیری داشت. تا نوامبر همان سال، از مرز 100000 یوان در هر تن عبور کرد و در کمتر از شش ماه بیش از 60 درصد افزایش یافت. در 8 ژانویه 2026، داده‌های Mysteel نشان داد که قیمت روزانه باتری MMLC{12}}لیتیوم کربنات درجه ۱،۷۵۰ یوان به ازای هر تن نسبت به روز گذشته افزایش یافته است و قیمت میانی آن ۱۴۰،۳۰۰ یوان در هر تن ذکر شده است.

انتظارات خوش بینانه شرکت های پیشرو به تدریج در حال شکل گیری یک اجماع هستند. لی لیانگبین، رئیس گانفنگ لیتیوم، علناً اعلام کرد که انتظار می‌رود تقاضا برای کربنات لیتیوم درجه باتری-در سال 2026 تا 30 درصد رشد کند، زمانی که عرضه و تقاضا اساساً متعادل می‌شوند و قیمت‌ها هنوز فضا برای افزایش بیشتر دارند. اگر رشد تقاضا از 30 درصد بیشتر شود، قیمت ها ممکن است به محدوده 150000 یوان تا 200000 یوان در هر تن افزایش یابد. جیانگ آنچی، رئیس Tianqi Lithium نیز به طور علنی گفت که با توجه به تقاضای اتصال به شبکه انرژی تجدیدپذیر، برقی‌سازی کامیون‌های سنگین تجاری و غیره، انتظار می‌رود تقاضای جهانی لیتیوم در سال 2026 به 2 میلیون تن برسد.

صنعت به طور کلی معتقد است که پس از یک دوره تعدیل، صنعت باتری لیتیومی وارد چرخه جدیدی از رونق می شود. با این حال، میزان تطابق بین ظرفیت تولید و تقاضا، و همچنین هضم موجودی، متغیرهای کلیدی موثر بر بهبود پایدار و سالم صنعت باقی خواهند ماند.

اصطلاحات طولانی-به یک اجماع تبدیل می‌شوند

همراه با احیای صنعتی، فشار هزینه ناشی از افزایش قیمت مواد بالادستی است. برای رفع این مشکل، شرکت ها فعالانه به دنبال راه حل هستند. در زمینه کاهش هزینه فنی، برخی از شرکت‌های فهرست‌شده در حال کنترل هزینه‌ها از طریق بهینه‌سازی فرآیند، خود تامین{2}}مواد خام و ابزارهای دیگر هستند. افزایش قیمت به یک انتخاب مستقیم برای برخی از شرکت های پیشرو تبدیل شده است.

اخیراً یک تولیدکننده باتری در اطلاعیه تعدیل قیمت محصول خود به صراحت اعلام کرده است که از نوامبر 2025، قیمت مواد اولیه اصلی باتری‌های لیتیومی افزایش ساختاری شدیدی داشته است و این شرکت تصمیم گرفته است که قیمت فروش محصولات باتری را تا 15 درصد بر اساس قیمت‌های فعلی افزایش دهد.

چندین تولید کننده پیشرو مواد کاتد فسفات آهن لیتیوم نیز تقاضاهای افزایش قیمت را مطرح کرده اند. قابل درک است که مذاکرات قیمت سالانه جدید در صنعت فسفات آهن لیتیوم پیشرفت قابل توجهی داشته است. مذاکرات در مورد هزینه های فرآوری بین تولیدکنندگان فسفات آهن لیتیوم و مشتریان اصلی پایین دستی همچنان ادامه دارد، در حالی که سایر مشتریان اساساً دور جدید برنامه های تعدیل قیمت را با محدوده افزایش 1000 یوان در هر تن پذیرفته اند.

خبرنگاران Securities Daily هنگام راستی‌آزمایی با برخی از شرکت‌ها دریافتند که حتی در مواجهه با فشار هزینه‌های قابل‌توجه ناشی از افزایش قیمت مواد خام، شرکت‌های پیشرو به دلیل مزیت‌های ظرفیت تولید و ذخایر سفارش، همچنان موقعیت غالبی در بازار دارند. در حال حاضر، قیمت‌های مواد کاتدی مانند فسفات آهن لیتیوم و کربنات لیتیوم{1}درگرید باتری همچنان در حال افزایش است، شرکت‌های پیشرو برنامه‌های سفارش کامل دارند و ظرفیت تولید بالا-در عرضه کم است. الگوی صنعت از مدل گذشته "تسلط بر خریدار" به یک "بازار فروشنده ساختاری" تحت عرضه-بازی تقاضا تغییر کرده است.

در برابر این پس زمینه، منطق توسعه زنجیره صنعت باتری لیتیومی دستخوش تغییرات عمیقی شده است. شرکت‌ها دیگر به «مسابقه ظرفیت تولید» برای گسترش مقیاس وسواس ندارند، بلکه در عوض به «کشت فشرده ارزش-» با تمرکز بر ارتقای فن‌آوری و ایجاد انعطاف‌پذیری زنجیره تأمین روی می‌آورند. مدت‌زمان-به تدریج به یک اجماع برای توسعه هماهنگ بالادستی و پایین دستی در زنجیره صنعتی تبدیل شده است.

شرکت ها نیز با تنظیمات چیدمان مربوطه همگام هستند. به عنوان مثال، در پایان اکتبر 2025، Xiangtan Electrochemical Energy Technology Co., Ltd. و GEM Co., Ltd. یک قرارداد چارچوب همکاری استراتژیک سه ساله امضا کردند. یکی از مسئولین شرکت فناوری انرژی الکتروشیمیایی Xiangtan اظهار داشت که صنعت خودروهای انرژی جدید هنوز در مرحله توسعه سریع قرار دارد و تقاضا برای مواد کاتدی باتری های قدرت رشد مداوم دارد. در سه سه ماهه اول سال 2025، حجم فروش این شرکت از مواد کاتدی باتری نیرو (شامل مواد سه تایی، فسفات آهن لیتیوم و غیره) به 53000 تن رسید که در مقایسه با سالی 36.29٪ افزایش یافت. طرح توسعه ظرفیت شرکت مطابق با تقاضای بازار و در عین حال پایبندی به سرمایه گذاری تحقیق و توسعه برای هدایت رشد عملکرد از طریق نوآوری های فناورانه، پیش خواهد رفت.

He Zhuoxin پیشنهاد کرد: «در حال حاضر، شرکت‌های پیشرو در زمینه‌های کاهش هزینه‌های فنی مانند چیدمان یکپارچه و پوشش ریسک انجام داده‌اند، اما صنعت به‌عنوان یک کل هنوز باید به تأثیر نوسانات قیمت بر سود توجه کند.» شرکت‌ها می‌توانند از طریق دو مسیر عمده به نوسانات صنعت پاسخ دهند: اول، استفاده از ابزارهای مالی مانند معاملات آتی و گزینه‌ها برای انجام مدیریت ریسک. دوم، دستیابی به کاهش هزینه و بهبود کارایی از طریق یکپارچه سازی منابع و ادغام عمودی – از یک سو، افزایش میزان خودکفایی منابع، ترویج طرح یکپارچه "سنگ معدن لیتیوم + نمک لیتیوم" و کاهش وابستگی به خرید خارجی و خطر انتقال نوسانات قیمت مواد خام؛ از سوی دیگر، به طور مداوم فرآیندها را بهینه کنید، مصرف انرژی را کنترل کنید، زنجیره های تامین را ارتقا دهید، و مقاومت فشار را در طول چرخه های قیمت پایین- تقویت کنید.

او ژوکسین معتقد است که در میان مدت و بلندمدت، افزایش ظرفیت نصب شده ذخیره‌سازی انرژی و توسعه کسب‌وکارهای خارج از کشور تقاضای افزایشی را به همراه خواهد داشت. طنین سود سهام سیاست ها و تکرار تکنولوژیک باعث افزایش بیشتر انعطاف پذیری صنعت خواهد شد.

الگوی سود مورد انتظار برای تغییر شکل

به طور کلی، عملکرد بازار "ترن هوایی" صنعت باتری لیتیومی ویژگی‌های چرخه‌ای آشکاری را نشان داده است که مستقیماً بر پویایی عرضه-تقاضا، قیمت‌ها و الگوی سود شرکت‌ها تأثیر می‌گذارد.

Mo Ke، بنیانگذار Zhenli Research، اظهار داشت که صنعت در حال حاضر در سطح خرد تفاوت قابل توجهی را تجربه می کند: شرکت های پیشرو مملو از سفارشات هستند و سود آنها به طور پیوسته در حال افزایش است، در حالی که بیشتر شرکت های{0}سطح متوسط ​​در وضعیت "افزایش درآمد بدون افزایش سود" به دام افتاده اند.

این تمایز نشان می دهد که صنعت در حال حرکت به سمت دور جدیدی از تغییر سازمان است. لیو یان، رئیس شرکت Anhui Anjue Asset Management Co., Ltd.، تجزیه و تحلیل کرد که در میان مدت و بلندمدت، تقاضای عظیم برای وسایل نقلیه انرژی جدید جهانی و ذخیره انرژی، تسویه ظرفیت تولید با کیفیت پایین- را تسریع می‌کند و تمرکز منابع و سفارش‌ها را به سمت شرکت‌های پیشرو و یکپارچه سوق می‌دهد.

از طرف عرضه، نرخ‌های عملیاتی شرکت‌های عمده نمک لیتیوم در حال حاضر در سطح بالایی حفظ می‌شوند و نرخ بهره‌برداری از ظرفیت تولید به طور مداوم بهبود می‌یابد. آگاهان صنعت می گویند که هزینه استخراج لیتیوم از دریاچه های نمک (30000 یوان تا 40000 یوان در هر تن) به طور قابل توجهی کمتر از فرآوری کنسانتره اسپودومن وارداتی (60000 یوان تا 80000 یوان در هر تن) است. این به تولیدکنندگان استخراج لیتیوم دریاچه نمک مزیت هزینه قابل توجهی در طول چرخه افزایش قیمت لیتیوم کربنات می دهد و آنها را قادر می سازد به حاشیه سود بالاتری دست یابند. این جریان نقدی فراوان‌تری را برای شرکت‌های استخراج لیتیوم دریاچه نمک به ارمغان می‌آورد و از آنها برای انجام بیشتر تحقیق و توسعه فناوری و افزایش ظرفیت حمایت می‌کند.

از آنجایی که انتظار می‌رود الگوی سود صنعت باتری‌های لیتیومی تغییر شکل دهد، «ضد-پیوستگی» نیز به یک نیاز ذاتی برای توسعه پایدار و سالم زنجیره صنعتی تبدیل شده است. در 7 ژانویه، وزارت صنعت و فناوری اطلاعات و سایر ادارات مشترکاً مجمعی را در مورد صنعت باتری لیتیومی ذخیره انرژی و نیرو برگزار کردند و موضوعاتی مانند تنظیم نظم رقابت صنعتی و ترویج توسعه با کیفیت بالا را-به کار گرفتند. این نشان‌دهنده تشدید بیشتر «ضد-پیوستگی» در صنعت باتری‌های لیتیومی است که راهنمایی روشنی برای تغییر صنعت از گسترش مقیاس به بهبود کیفیت ارائه می‌دهد.

Mo Ke اظهار داشت که آیا شرکت‌های زنجیره‌ای صنعتی می‌توانند در سال 2026 به سودآوری دست یابند، در این صنعت{1}}کمپین گسترده "بازیابی ارزش" نهفته است.

به طور خلاصه، صنعت باتری لیتیومی از چرخه پایینی که تحت سلطه بازی های قیمتی است به چرخه جدیدی که بر اساس ارزش هدایت می شود، در حال حرکت است. نوآوری فناوری جایگزین مقیاس ظرفیت تولید به عنوان عامل اصلی تعیین کننده توزیع سود در آینده شده است. پایبندی به مدت-طولانی و تمرکز بر خلق ارزش، کد اصلی شرکت ها برای عبور از چرخه ها خواهد بود.